Inside The Global 2000: バークシャー・ハサウェイが崩壊した後、JPモルガンは再び世界最大の企業に

景気後退への懸念が渦巻き、金利が上昇し、米国株式市場が2022年の高値を大幅に下回る中、米国の著名な銀行は地球上最大の企業としての地位を奪還した。

JPモルガン・チェースは、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイが投資ポートフォリオの下落でトップの座から転落した後、フォーブス・グローバル2000年の世界最大企業リストで2011年以来初めて第1位の座を取り戻した。 ＪＰモルガンの３月までの１２カ月間の総収益は１８００億ドルで、純金利マージンの拡大により、昨年の１２５０億ドルから４４％増加した。 増加した支払利息を差し引くと、JPモルガンのこの期間中の純収益は1,360億ドルとなり、前年比13％増となる。

JPモルガンは、シリコンバレー銀行、シグネチャーバンク、ファーストリパブリック銀行の破綻につながった銀行業界の混乱を安定して乗り越え、波瀾万丈の春を迎えた。 JPモルガンは5月1日にファースト・リパブリックを買収し、920億ドル相当の預金と2,030億ドル相当のローンおよび有価証券を管理し、同銀行は第1四半期末時点で預金額が前年比2％増の2兆3800億ドルになったと報告した。神経質になった顧客が弱い地方銀行から現金を移したためだ。

JPモルガンの第1四半期決算を発表したプレスリリースの中で、長年最高経営責任者（CEO）を務めたジェイミー・ダイモン氏は、「米国経済は引き続き概ね健全な足場を維持している。消費者は依然として支出を続けており、バランスシートは良好で、企業の状態も良好だ」と述べた。 「しかし、私たちが過去1年間監視してきた嵐の雲は依然として地平線上にあり、銀行業界の混乱はこれらのリスクを増大させます。」

2003 年以来毎年、Global 2000 は世界の上場企業を売上高、利益、資産、市場価値でランク付けしており、4 つの変数すべてに同じ重みを付けています。 今年のリストには、5月7日までに入手可能な最新12か月分のデータが含まれている。リストに載っている2,000社を合わせると、売上高は50.8兆ドル、利益は4.4兆ドル、資産は231兆ドル、時価総額は74兆ドルとなり、いずれも若干減少している。記録的な収益を除いては昨年と比べて。 (完全な方法論については、ここをクリックしてください。)

バークシャー・ハサウェイは過去12カ月で228億ドルの純損失を出したため、首位の座から338位まで転落した。 同社は、アップル、バンク・オブ・アメリカ、アメリカン・エキスプレスなどの大規模保有株を含む投資ポートフォリオの不振により、昨年第２四半期だけで４３８億ドルの損失を計上した。 バークシャーは、これらの株式を保有し続ける場合でも、これらの含み損を報告する必要がある。 オマハのオラクルは、バークシャーの全体的な純利益が会計規則の関数として株式市場に応じて変動する一方で、黒字を維持しているバークシャーの営業利益を強調したいと考えている。 同社の売上高、資産、時価総額は依然として世界トップ50に入っており、利益が市場に合わせて安定すれば、リストのトップ近くに戻る可能性が高い。

米国には「グローバル 2000」企業のうち 611 社が本拠地を置き、昨年の 595 社から増加し、2 位の中国と香港の 346 社を上回っています。 100社以上の企業が拠点を置く他の国は日本だけであり、リストには192社が名を連ねている。

2003 年の第 1 回グローバル 2000 では米国の企業数は 776 社でしたが、中国やその他の新興市場の存在感が高まるにつれ、その数は着実に減少し、2012 年には最低の 536 社となりました。 過去10年間の米国株式市場のアウトパフォームのおかげで、今年は2007年以来、再び米国企業が600社を超えた初めての年となる。 今年のリストにある米国企業上位 100 社の時価総額は過去 5 年間で 64%、過去 10 年間で 359% 上昇していますが、海外企業上位 100 社は 5 年間でわずか 8.7%、合計 47% の上昇にとどまっています。過去10年間で。

最高位の新規参入企業は、ヒューストンに本拠を置くコアブリッジ・ファイナンシャルで345位だ。コアブリッジは生命保険と退職金商品を提供し、昨年9月にアメリカン・インターナショナル・グループから分離独立し、2022年のアメリカ最大のIPOで17億ドルを調達した。

Global 2000 は、シティグループが第 1 位であり、AIG、ファニーメイ、IBM が米国最大の企業 10 社に入っていた 20 年前の最初のリストとは大きく異なります。 現在トップ20に入っている企業はなく、ファニーメイは住宅ローン危機と大不況を受けて2010年にニューヨーク証券取引所から上場廃止となった。 Apple は 2003 年に世界第 963 位に過ぎず、時価総額は 66 億ドルでしたが、その後 400 倍以上増加して 2 兆 8000 億ドルになりました。

アマゾンは、ドットコム破綻時の深刻な暴落からまだ立ち直っていた2003年にはさらに順位を下げ、1,178位となった。 2022年には最高6位まで上昇したが、今年は利益が急減したため36位に下落した。 クラウドコンピューティング事業の成長が鈍化し、3月までの過去4四半期の純利益は43億ドルと、2021暦年の330億ドルから減少した。 2023年までに従業員150万人のうち2万7000人を解雇した。 アマゾンの株価は2022年に50％近く下落したが、今年は46％の反発でその損失の一部を取り戻した。

「私の考えでは、今後数年間に到来する保留中の機械学習の洪水によって、どれだけ新しいクラウドビジネスが起こるかを理解している人はほとんどいない」と、CEOのアンディ・ジャシー氏はアマゾンの第1四半期決算会見で述べた。 「製品のイノベーションと提供は迅速かつ魅力的であり、世界の IT 支出の 90% 以上が依然としてオンプレミスにあることを人々は忘れることがあります。この方程式が逆転すると信じているのであれば、そして私たちもそうしていますが、それは次のような方向に進むでしょう。雲。"

アマゾンとバークシャー・ハサウェイがフォーブス・グローバル2000のランキングで順位を落としたため、ユナイテッドヘルス・グループ、ウェルズ・ファーゴ、シェブロン、ベライゾン・コミュニケーションズが残りの米国最大手企業10社を占めた。 米国の上位10社は、12か月の売上高が2.4兆ドル、利益が4,470億ドル、資産が11.2兆ドル、市場価値が8.5兆ドルを生み出しました。